谈判“破裂”的新闻周末刷屏，随着万斯三分钟新闻发布会结束，股民已经开始计算下周要计提的损失了~

而上周趁着$上证指数(1A0001)反弹回KDAS灰线4010点减仓的，ETF$A500ETF易方达(159361)反弹直接到了1.255压力位附近减仓的（这些点位都是盘前笔记标记的点位）。

他们则在盘算着后续低吸的位置。

所以说人类的悲喜并不相通，主要看屁股坐在哪个位置。

回到谈判，认为“大跌眼镜”、“居然没谈出和解成果”的，主要还是因为坐在“观众席看戏”的位置。

全球吃着火锅唱着歌，看新闻报道这次谈判的细节，吃边角料的瓜。

谈成了，还能出来劝他们一句“做人要大度”。

如果站回美伊当事人的视角——MD，我们俩居然是小丑？

当然，他们和现实中两个上头的中年人打架斗殴被吃瓜群众围观不同。

美伊两家是有能力拖全球下水，让大家缴一笔观众席席位费的：

1、全球能源涨价，最先扛不住的是能源依赖度较高的中小国家。

如果这一轮中小国经济先崩溃，那就自己贱卖资产、黄金去换物资。那就是又一次的东南亚、东亚金融危机，历史上华尔街从这个模板里赚到过很多钱。

2、能源出口受限的中东国家，有钱的欧洲诸国。

得多拿钱出来消灾避祸。

继续打，是“伤全球1000，两家自损800”，但从政治上、从相对角度上，这远好于“伤全球100，自损300”。

而且从懂王这类商人的角度也是，“全球经济都下滑，我就没下滑”、“日、韩、东南亚、欧洲……这帮人就知道呼吁和平，也不出钱，还笑我TACO，这下大家一起来亏，反正我不是最后一个扛不住的。”

至于类似“这次和越南战争、朝鲜战争不同，美国必须速战速决赶紧谈判”、“如果继续打下去，美国国内通胀会反噬”、“美债危机会爆发”的观点。

仍旧是“观众席看戏”的视角，其实如果真的打下去，通胀最先炸的是东南亚、日韩；债市风险更高的是日、德、英；

美国视角下，群众对于通胀的耐受度高得多，还能再苦一苦，

毕竟作为产油国只是涨价，但东南亚、日韩是直接断油。

美国、伊一起节食，拖其他地区绝食——最后全球一起走下观众席，哭着抱着他们大腿喊：

“二位哥，别打了，别打了，权当是为了我们。咱不打了好吗？”

“不行啊，我们损失太多钱和面子了怎么办？”

“我们凑份子给二位哥洗洗尘，摆一桌。”

美伊不甘心当剧场台上的小丑，这也是本次谈判达成的一种共识。

……

这种背景下，自然就会有新的转变：

1、全球新能源汽车的关税会降低。

$比亚迪(002594)的腾势Z9GT在法国发布，售价11万欧，都对齐保时捷911了。

很大一部分是关税，包括东南亚日韩，对于中国新能源汽车的关税都不低。

对于这些地方的民众来说，电车省油，但不省钱；只有长期油价上涨冲击经济了，这些地区才愿意降低关税，让电车低价普及缓解能源消耗。

2、光伏、风电、储能以及电网改造的需求会增加。

3、不受天然气约束的煤化工会迎来赚钱机遇。

按照现在美伊的“共识”，走持久战路线。巴西、澳大利亚的春夏季播种期就要受到影响了，到时候对化肥的需求会进一步增加。

4、长期看，物资将会迎来涨价。

会利好业务聚焦国外的公司，老外对涨价的敏感度要低一些。

国内市场太卷，涨价容易失去份额，经常是厂家扛下所有，龙头公司情况会好一些。

所以下周回调时，上周有降低仓位的资金又会关注：

①、最上游的资源方（产矿、产油、产气的；注意是产，不能光是卖）。

$煤炭ETF国泰(515220)、$有色ETF鹏华(159880)；

②、具备中国资源禀赋优势的替代者（比如煤化工）。

③、产业链中具备定价权的核心环节（化工龙头）；或者业务主要出海的公司（重建概念、风、光、储、电网设备）。

上周组合调出了一只生产高标号汽油抗爆剂的公司，看样子后面得找机会弄回来了。

此外就是$化工ETF华宝(516020)、$科创新能源ETF鹏华(588830)

④、长期看，新能源汽车关税如果降低，新能源汽车出海会受益。

大概就聊这些，上钟~